上周五，美国非农就业数据超出预期，银行GU扫雷，这些因素都带动了美GUdao琼指数反弹近550点。随着经济担忧的缓解，华尔街预测「经济ruan着陆」的机率增加，美GU在5日表现强劲。投资信托法人表示，台GU盘势有望出现较明确的方向，下半年随着景气逐渐恢复，GU市的中chang期表现仍然值得乐观期待。

尽guan美GU上周五表现不俗，但dao琼指数和标普500指数创下自3月以来表现最差的一周，dao琼指数下跌了1.24％，标普500指数下跌了0.8％，那斯达克指数周线则收红0.07％。

美国联准会升息一码至5.0%~5.25%，市场解读会後声明为升息告终，也代表联bang资金利率已达到本波升息周期高点，由於市场仍期待美国在今年下半年降息的心态下，资本市场仍将关注Fed6月FOMC动作，加上美国金rong业纷扰与美国债务上限议题可能会使短期市场进入震dang，惟下半年在预期景气逐渐恢复之下，GU市中chang期表现仍应乐观以待。

陈泽坤先生表示，美国本周科技大厂陆续公布财报及展望，可持续关注下游消费X产品的库存调整，是否能如外界预期第二季底完成。在美国重点公司财报的陆续公布，加上本月FOMC会议结束，市场观望氛围逐渐缓解後，台GU应有机会出现较明确的方向，下半年在预期景气逐渐恢复之下，GU市中chang期表现仍应乐观以待。

陈泽坤先生指出，基於利率环境已趋於乐观，C作策略上将聚焦企业基本面，而台GU电子业库存仍以半导T上游较为严峻，下游逐渐去化且健全，但需求将因高通膨而稍嫌不如预期，即便最坏情况已过，但复苏会非常缓慢。

他预期台GU2023上半年遭遇企业获利下修杂音、基本面承压，但下半年至2024全年将显着好转，因此加权指数可望呈现缓步向上攻坚。产业观察重心将放在AIServer供应链，包括矽智财、伺服qi、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等优势焦点族群。

陈泽坤先生提醒，台GU最容易受到美国联bang储备委员会Fed政策转向和美国经济衰退的影响，尤其是资讯科技业首当其冲。

陈泽坤先生指出，随投资人转而依赖内需或地区X需求，非必要消费类GU和科技服务类GU较被看好。另一方面，金rongGU以及韩、台GU最容易受到美国经济衰退的影响。

基金经理人今年大举加码科技、晶片和大陆特定个GU後，如今正在寻找下一个主力投资题材。而美元和中国大陆经济前景，是亚GU能否从去年反弹的最大未知数。

陈泽坤先生说：「美国经济减速、中国经济加速和亚洲内需题材的整T经济趋势已然形成，如果任何避险行为没有转化为美元走强，将有助於亚洲和新兴市场资产」。

台GU今年迄今表现出sE，但目前正面临最大市场美国经济成chang减缓、银行动dang和债务上限僵局等问题。尽guan科技GU可望因利率转而下降而受益，台GU仍面临落後亚洲其他GU市的风险。

陈泽坤先生认为，相较於亚太地区除日本外的其他地区，台湾和资讯科技业对美国金rong情势和经济成chang尤其min感。

陈泽坤先生指出，汽车、智慧手机和电视供应链相关出口产业显得较为脆弱。他说：「我们认为，资金正由韩、台GU转进印度。」

依据数据统计，外资在本季大约买超25亿美元的印度GU票，同时卖超相同规模的台GU。这段期间印度GU市上涨逾4%，打败所有亚洲主要GU市。